Aasta 2023 on lõppenud ja sellele aastale tagasi vaadates võib OPEC+ tootmiskärbete ja geopoliitiliste häirete kontekstis rahvusvahelist toornafta turgu kirjeldada kui ettearvamatut, tõusude ja mõõnadega.

1. Rahvusvahelise toornafta turu hinna trendi analüüs 2023. aastal

Sel aastal näitas rahvusvaheline toornafta (Brenti futuuride) hind tervikuna langustrendi, kuid hinna raskuskese on märkimisväärselt nihkunud. 31. oktoobri seisuga oli 2023. aasta Brent toornafta futuuride keskmine hind 82,66 USA dollarit barreli kohta, mis on 16,58% madalam kui eelmise aasta keskmine hind. Rahvusvaheliste toornafta hindade trend sel aastal näitab iseloomu, et „raskuskese on nihkunud allapoole, endisest madalseisust ja seejärel kõrgele“ ning aasta esimesel poolel toimunud intressimäärade tõusu taustal on tekkinud mitmesugused majanduslikud surved, näiteks panganduskriis Euroopas ja Ameerika Ühendriikides, mille tulemuseks on nafta hinna langus kuni 16%. Pärast aasta teise poole saabumist hakkasid tänu paljude naftat tootvate riikide toetusele, näiteks OPEC+ tootmise kärpimisele, fundamentaalnäitajad esile kerkima. OPEC+ kumulatiivsed tootmise kärped ületasid 2,6 miljonit barrelit päevas, mis moodustab 2,7% kogu maailma toornafta toodangust, ajades naftahinnad umbes 20% tõusma. Brenti toornafta futuuride hind naasis taas kõrgesse vahemikku, üle 80 dollari barreli kohta.

2023. aasta Brenti hinnavahemik on 71,84–96,55 dollarit barreli kohta, kusjuures kõrgeim punkt on 27. septembril ja madalaim 12. juunil. Brenti toornafta futuuride peamine vahemik 2023. aastal on 70–90 dollarit barreli kohta. 31. oktoobri seisuga langesid WTI ja Brenti toornafta futuurid aasta kõrgeimast tasemest vastavalt 12,66 dollarit barreli kohta ja 9,14 dollarit barreli kohta.

Pärast oktoobri algust tõusid rahvusvahelised toornafta hinnad Palestiina-Iisraeli konflikti puhkemise tõttu geopoliitilise riskipreemia all märkimisväärselt, kuid kuna konflikt ei mõjutanud peamiste naftat tootvate riikide toodangut, tarneriskid nõrgenesid ning OPEC ja Ameerika Ühendriigid suurendasid toornafta tootmist, langesid nafta hinnad kohe. Täpsemalt öeldes puhkes konflikt 7. oktoobril ja 19. oktoobri seisuga tõusid Brenti toornafta futuuride hinnad 4,23 dollarit barreli kohta. 31. oktoobri seisuga olid Brenti toornafta futuuride hinnad 87,41 dollarit barreli kohta, mis on 4,97 dollarit barreli kohta vähem kui 19. oktoobril, kustutades kõik Iisraeli-Palestiina konfliktist saadik saavutatud kasumid.

Ii. Rahvusvahelise toornafta turu peamiste mõjurite analüüs 2023. aastal

2023. aastal on nii makromajanduslikud kui ka geopoliitilised mõjud toornafta hindadele suurenenud. Makromajandusliku mõju toornafta hindadele koondub peamiselt nõudluse poolele. Selle aasta märtsis plahvatas Euroopa ja Ameerika Ühendriikide panganduskriis, aprillis võeti intensiivselt kasutusele Föderaalreservi karmid märkused, mais avaldati survet Ameerika Ühendriikide võla ülemmäära riskile ning juuni intressimäärade tõusust tingitud kõrge intressimäära keskkond avaldas majandusele survet ning majandustasandi nõrkus ja langusmeeleolu surusid otseselt alla rahvusvahelise nafta hinna märtsist juunini. Samuti on peamiseks negatiivseks teguriks saanud see, et rahvusvahelised naftahinnad ei saa aasta esimesel poolel tõusta. Geopoliitilises mõttes süvenes Iisraeli-Palestiina konflikti puhkemine 7. oktoobril taas geopoliitiline risk ja rahvusvaheline naftahind naasis selle toel kõrgeimale tasemele, lähedale 90 dollarile barreli kohta, kuid turu tegeliku mõju uuesti hindamisega vaibus mure pakkumisriskide pärast ja toornafta hinnad langesid.

Praegu saab peamiste mõjutegurite osas kokku võtta järgmised aspektid: kas Iisraeli-Palestiina konflikt mõjutab peamiste naftatootjate toodangut, OPEC+ tootmise kärbete pikendamine aasta lõpuni, Venezuela-vastaste sanktsioonide leevendamine Ameerika Ühendriikide poolt, USA toornafta tootmise tõus aasta kõrgeimale tasemele, inflatsiooni edenemine Euroopas ja Ameerika Ühendriikides, Aasia nõudluse tegelik täitumine, Iraani tootmise kasv ja kauplejate meeleolu muutus.

Mis on loogika rahvusvahelise toornafta turu volatiilsuse taga 2023. aastal? Milline on toornafta turu suund geopoliitilise olukorra valguses? 3. novembril kell 15.00-15.45 alustab Longzhong Information 2023. aasta turu otseülekannet, mis annab teile üksikasjaliku ülevaate nafta hinnast, makromajanduslikest kriisikolletest, pakkumise ja nõudluse põhinäitajatest ning tulevastest naftahinna prognoosidest, ennustab ette 2024. aasta turuolukorda ja aitab navigeerida ettevõtte planeerimises!